—Аналитики Росбанка
Российский долговой рынок провел вторник под воздействием начавшейся в пятницу коррекции, которая была усилена колебаниями цен на нефть (Brent $54.3/bbl, +2.3%) и курса рубля (волатильность +50 копеек в течение дня, закрытие на уровне понедельника 56.01). К концу дня кривая ОФЗ сдвинулась на 5-6 бп вверх на ближнем и среднем участках, а длинные бумаги завершили день с минимальными изменениями (до +3 бп).
Сегодня внимание инвесторов будет приковано к первому во втором квартале первичному аукциону Минфина. Инвесторам будут предложены 42.9 млрд руб. в двух выпусках с фиксированным купоном: 30 млрд руб. 5.5-летней 26220 и 12.9 млрд руб. 14-летней 26218. По нашим ожиданиям, высокий спрос на среднесрочные бумаги, который наблюдается в последнее время, позволит разместить выпуск 26220 с минимальной премией к вторичному рынку в размере 3 бп (доходность 8.06% по цене отсечения), несмотря на максимальный объем предложения для одного выпуска с 2015 года. На аукционе выпуска 26218 мы также ждем размещения в полном объеме по уровню вторичного рынка (доходность 8.12% по цене отсечения), на фоне низкой волатильности длинных бумаг.
Вчера состоялось размещение 6-летних долларовых еврооблигаций ГМК Норильский Никель. Высокий спрос в ходе букбилдинга позволил эмитенту снизить доходность размещения на 40 бп, по сравнению с первоначальным ориентиром. Выпуск разместился с доходностью 4.1% годовых, что соответствует 200 бп спреда к свопам и 60 бп над Russia’23.
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах , могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ». Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.