—Андрей Кочеткованалитик компании «Открытие Брокер»
К середине дня российский рынок демонстрировал рост на пониженных объёмах. Одним из поводов для оптимизма стала информация о предложениях МЭР компенсировать телекоммуникационным компаниям часть нагрузки в рамках «закона Яровой»: «МТС» MTSS(+1,98%), «Мегафон» MFON(+1,57%). «Сбербанк»SBER (+0,5%) увеличил прибыль в январе по РСБУ в два раза до 57,9 млрд рублей. «АЛРОСА»ALRS (+1,25%) увеличила реализацию алмазов в январе на 60%. «КАМАЗ» KMAZзаработал в 2016 году 339 млн рублей против убытка годом ранее. И наконец, общим негативом для рынка является то, что S&P Global предполагает сохранять мусорный рейтинг РФ в течение, как минимум, одного года. Аутсайдерами дня стали бумаги: «Аэрофлот» (-2,51%), «ТГК-1» (-2,01%), «Башнефть» BANE(-1,35%), «ТМК» (-1,3%). К середине дня «голубые фишки» преимущественно торговались в плюсе, включая нефтегазовый и банковский сектор.
Рубль оказался под давлением на торгах во вторник. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3310 рублей. Однодневная ставка MosPrime упала до 10,03%, недельная — до 10,21%, а месячная — до 10,38%.
Падение спроса на рубли оказалось весьма заметным. Казначейство РФ не смогло заинтересовать банки депозитным аукционом на 100 млрд рублей по ставке 9,8% на 35 дней. Со вторника осуществляются покупки валюты в пользу Минфина, что также оказывает давление на рубль и увеличивает рублёвое предложение. Схожая ситуация будет сохраняться в ближайшие дни, если нефть не возобновит рост. Кроме того, стоит отметить сформировавшуюся техническую поддержку у пары доллар-рубль в зоне 58,5-59.
Президент ЕЦБ Марио Драги обещал накануне, что не будет сворачивать стимулирующие программы ЕЦБ, а текущий подъём инфляции — это временное явление. Соответственно, доходности по европейским облигациям начали сокращаться, что оказывало негативное влияние на банковский сектор: Deutsche Bank AG (-0,1%), Societe Generale (-1,97%). Акции BNP Paribas падали более чем на 5% на отчёте, оказавшемся хуже ожиданий рынка. BP PLC также отчиталась хуже ожиданий, что привело к падению акций более чем на 3%. Естественно, европейские экспортёры позитивно реагировали на ослабление евро: BMW (+0,75%), Renault SA (+0,78%), Volkswagen AG (+1,16%). И наконец, германская статистика по промышленному производству показала падение на 3% в декабре при ожиданиях роста на 0,3%.
Китайский рост потребления нефти, согласно информации Reuters, замедлился в 2016 году до 2,5% по сравнению с 3,1% в 2015 году и 3,8% в 2014 году. Основные потери в потреблении наблюдались по позиции дизельного топлива, а рост потребления бензина замедлился до однозначных процентов. Дополнительным источником негатива также могут быть данные по запасам в США. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут увеличения запасов нефти на 2,5 млн бар. за прошлую неделю и запасов бензина на 1,2 млн бар. Первый отраслевой отчёт выйдет ночью под авторством Американского института нефти. И наконец, рынок может дождаться долгожданного увеличения производства нефти в США по официальной статистики, так как за последние три недели число активных нефтяных буровых в США выросло на 61 единицу.
Ослабление рубля частично компенсирует негатив падающей нефти для индекса ММВБ. Однако ситуацию это не меняет. Российские активы столкнулись с отсутствием больших идей для роста и больше склонны к падению, даже на фоне вполне существенного притока средств нерезидентов. Ослабление рубля происходит как при содействии покупок валюты в пользу Минфина, так и под давлением внешних факторов, но назвать этот процесс критичным также нельзя. Рубль хорошо защищён от провала высокой ставкой ЦБ и снижающейся инфляцией.
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах , могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ». Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.