—Дмитрий Монастыршинаналитик Промсвязьбанка
ABH Financial Limited (-/В+/ВВ), холдинговая компания российского Альфа-банка, 20-21 марта проведет серию встреч с инвесторами в Лондоне и континентальной Европе (Амстердам и Вена), по итогам которых может разместить евробонды в евро со сроком обращения от 3 до 5 лет.
Объем выпуска планируется не менее 300 млн евро при условии благоприятной рыночной конъюнктуры. За счет нового займа эмитент сможет рефинансировать предстоящий к погашению в июне выпуск евробондов на 350 млн евро, который размещался в 2014 г. со ставкой купона 5,5% годовых.
Исходя из котировок бенчмарков, новый выпуск ABH Financial может быть интересен с доходностью 1,75-1,90% на 3 года, а 5-летний заем – с доходностью 2,4-2,6% годовых.
Чистая прибыль Альфа-Банка по МСФО за 2016 г. выросла на 9,8% г/г – до 527 млн долл. (480 млн долл. в 2015 г.). Рост прибыли был обеспечен снижением стоимости риска и восстановлением чистой процентной маржи до 4,5% по сравнению с 4,0% в 2015 г. Показатель NPL (90+) сократился с 6,9% до 4,2%, что позволило сократить расходы на резервирование потерь. Активы банка в 2016 г. выросли на 21,5% г/г и составили 38,2 млрд долл., что соответствует 6-му месту в России. Без учета эффекта укрепления рубля (на 16,8% по итогам 2016 г.), рост активов составил 11,9%.
В прошлом году Альфа-Банк разместил два выпуска бесррочных евробондов на 700 млн долл., что отражает сильные способности банка привлекать капитал с рынка.
В разделе «Мнения» сайта Агентства экономической информации «ПРАЙМ» публикуются материалы, предоставленные аналитиками, трейдерами и экспертами российских и зарубежных компаний, банков, а также публикуются мнения собственных экспертов Агентства «ПРАЙМ». Мнения авторов по тому или иному вопросу, отраженные в публикуемых Агентством материалах , могут не совпадать с мнением редакции АЭИ «ПРАЙМ». Авторы и АЭИ «ПРАЙМ» не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала и носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. По всем вопросам размещения информации в разделе «Мнения» Вы можете обращаться в редакцию агентства: combroker@1prime.ru.